1、定義
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義的定義和狹義的定義。決策理論學(xué)家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性,這是風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)不只是指損失的不確定性。而且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性,它既可能給活動(dòng)主體帶來(lái)威脅,也可能帶來(lái)機(jī)會(huì),這就是廣義風(fēng)險(xiǎn)的概念。
2、不足來(lái)源
負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)營(yíng)策略,通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以彌補(bǔ)自有資金的不足,還可以用借貸資金來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利。股份公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所需的資金一般都來(lái)自發(fā)行股票和債務(wù)兩個(gè)方面,其中,債務(wù)(包括銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券、商業(yè)信用)的利息負(fù)擔(dān)是一定的,如果公司資金總量中債務(wù)比重大,或是公司的資金利潤(rùn)率低于利息率,就會(huì)使股東的可分配盈利減少,股息下降,使股票投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。例如,當(dāng)公司的資金利潤(rùn)率位10%,公司相應(yīng)貸款的利率或發(fā)行債券的票面利率為8%時(shí),普通股股東所得權(quán)益將高于10%;如果公司的資金利潤(rùn)率低于8%,公司須按8%的利率支付貸款或債券利息,普通股股東的收益就將低于資金利潤(rùn)率。實(shí)際上,公司融資產(chǎn)生的財(cái)務(wù)杠桿作用猶如一把雙刃劍,當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí),給股東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng);反之,就是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、風(fēng)險(xiǎn)分析
背景
企業(yè)經(jīng)營(yíng),是開(kāi)拓市場(chǎng)重要,還是風(fēng)險(xiǎn)控制重要?
一般而言,高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)低收益,但對(duì)于信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)和收益卻是高度的不對(duì)等。
銀行經(jīng)營(yíng)的是一項(xiàng)特殊的資產(chǎn)-貨幣的時(shí)間價(jià)值,如何確保資產(chǎn)安全有效,是每一位客戶經(jīng)理首先要面對(duì)的。
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,往往會(huì)采取賒銷政策來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),如何控制好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),事前的控制重要還是事后的控制來(lái)得重要?
企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是一門“商業(yè)語(yǔ)言”,向財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)信息,如何從債權(quán)人角度出發(fā),保障債權(quán)的安全,是擺在信貸業(yè)務(wù)人員面前的一道重要課題。
收益
掌握基于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法
學(xué)會(huì)將企業(yè)財(cái)務(wù)分析和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析有機(jī)結(jié)合
從報(bào)表中辨別危險(xiǎn)的信號(hào)、做出前瞻性的分析
從財(cái)務(wù)報(bào)表中分析債權(quán)人的*9還款來(lái)源能力
理解粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的和方法,擠出財(cái)務(wù)報(bào)表中的水分
優(yōu)勢(shì)
由淺入深、透視現(xiàn)象、洞察本質(zhì),揭示風(fēng)險(xiǎn)
轉(zhuǎn)換角度,從風(fēng)險(xiǎn)控制角度審視財(cái)務(wù)報(bào)告
善用“懷疑”、“批判”和“警惕”
理論深入結(jié)合實(shí)際,可操作性強(qiáng)
內(nèi)容要點(diǎn)
信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制框架
理解企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表
風(fēng)險(xiǎn)防范的重要方法-財(cái)務(wù)報(bào)表分析
如何使信貸資產(chǎn)更安全有效